Suku bunga rendah secara historis yang kami lihat pada tahun 2020 tidak menunjukkan tanda-tanda akan mereda. Ketua Fed Jerome Powell baru-baru ini mengumumkan niatnya untuk mempertahankan suku bunga rendah setidaknya hingga 2023. Sementara itu, imbal hasil riil obligasi pemerintah atau imbal hasil setelah inflasi negatif.
Lingkungan tingkat rendah yang ekstrem ini menghadirkan tantangan bagi investor berpenghasilan tetap, terutama bagi orang-orang yang hampir pensiun atau sudah pensiun. Meskipun tidak ada solusi peluru perak, ada beberapa strategi yang perlu dipertimbangkan saat Anda menavigasi perairan yang sulit ini.
Sesuaikan Harapan Anda
Titik awal untuk investasi pendapatan tetap di saat tingkat suku bunga sangat rendah adalah dengan menetapkan ekspektasi yang tepat. Dengan imbal hasil Treasury 30-tahun di bawah 1,5% dan imbal hasil berdurasi lebih pendek jauh di bawah 1%, tidak realistis untuk mengharapkan 5% dari investasi berisiko rendah. Ada beberapa investasi pendapatan tetap yang memberikan hasil lebih tinggi, seperti yang akan kita lihat di bawah, tetapi investasi tersebut memiliki risiko tambahan.
Mengambil lebih banyak risiko mungkin tepat dalam beberapa kasus. Namun, penting untuk memahami risiko ini, dan bagaimana risiko tersebut dapat memengaruhi keseluruhan portofolio dan tujuan investasi Anda. Untuk investor pendapatan tetap, ini mungkin termasuk menerima risiko kredit yang sedikit lebih tinggi. Dengan The Fed sekarang secara terbuka mendukung harga yang lebih tinggi, risiko inflasi dapat meningkat dalam jangka menengah.
Sekarang setelah kita menyesuaikan harapan kita, mari kita lihat enam alternatif investasi pendapatan tetap terbaik untuk dipertimbangkan bagi mereka yang ingin meningkatkan hasil mereka.
Investasi Pendapatan Tetap Terbaik untuk Lingkungan Tingkat Rendah
1. Rekening Tabungan Online
Hasil saat ini pada tagihan Treasury 1 bulan kurang dari 0,10% itu juga kira-kira rata-rata yang ditawarkan bank tradisional APY untuk rekening tabungan. Bank online, bagaimanapun, masih menawarkan tarif yang jauh lebih tinggi. Sementara APY untuk rekening tabungan online tetap rendah menurut standar historis, rekening yang diasuransikan FDIC ini menawarkan cara yang aman untuk mendapatkan sedikit hasil ekstra pada rekening giro.
Tarif rekening tabungan online terbaik yang tersedia saat ini adalah membayar 0,50% dan 0,80% APY. Ingatlah bahwa kurs riil, setelah memperhitungkan inflasi, adalah negatif. Bank online, bagaimanapun, menawarkan tingkat yang jauh lebih baik daripada obligasi pemerintah jangka pendek atau sebagian besar rekening pasar uang, untuk berita selengkapnya di Aplikasi Trading Untuk Pemula.
2. Sertifikat Deposito
Beberapa sertifikat deposito (CD) mungkin menawarkan tarif yang sedikit lebih tinggi daripada rekening tabungan. Mereka juga memungkinkan Anda untuk mengunci tarif untuk jangka waktu CD. Itu bisa menjadi negatif jika suku bunga mulai naik lagi, tetapi suku bunga cenderung terus menurun tahun ini, menjadikannya langkah cerdas untuk mengunci suku bunga pada setidaknya sebagian dari portofolio pendapatan tetap Anda.
Anda masih dapat menemukan harga setinggi 0,85% pada CD satu tahun. Ingatlah bahwa tarif dapat dan memang berubah setiap hari.
Sebuah CD tangga adalah cara yang bagus bagi investor untuk mengambil keuntungan dari suku yang lebih tinggi pada CD jangka panjang sementara masih mendapatkan akses reguler ke kas diadakan di sertifikat pada saat jatuh tempo.
Anda juga bisa mendapatkan CD dengan fitur unik, seperti CD tanpa penalti, yang tidak mengenakan penalti jika Anda menarik uang Anda sebelum jatuh tempo. CD Bump-up memungkinkan penabung untuk meningkatkan tarif CD selama jangka waktu jika tarif yang berlaku naik. Bergantung pada jangka waktu, Anda mungkin dapat menaikkan tarif dua kali selama jangka waktu sertifikat. Perlu diingat bahwa fitur ini biasanya datang dengan APY yang sedikit lebih rendah.
3. Obligasi Korporasi
Jika Anda ingin membeli obligasi yang menawarkan imbal hasil lebih tinggi, salah satu opsinya adalah utang korporasi tingkat investasi. Obligasi ini diterbitkan oleh perusahaan dengan neraca dan arus kas yang solid. Meskipun risiko gagal bayar lebih tinggi dibandingkan dengan Treasuries, obligasi tingkat investasi masih dianggap cukup aman dari gagal bayar.
Hasil saat ini pada Treasury 10-tahun adalah sekitar 0,70%. Sebaliknya, imbal hasil obligasi korporasi kelas investasi 10 tahun hanya di bawah 2,00%.
Seperti obligasi Treasury, obligasi korporasi memiliki potensi kerugian yang sama dengan kenaikan suku bunga. Untuk mempertahankan jatuh tempo rata-rata dana dari waktu ke waktu, manajer dana terus membeli dan menjual obligasi dalam lingkungan tingkat kenaikan, menjual obligasi secara efektif mengunci kerugian. Karena alasan ini, beberapa investor lebih memilih untuk berinvestasi langsung pada obligasi yang dapat mereka pegang hingga jatuh tempo. Meskipun ini memberi investor lebih banyak kendali atas investasi, itu bisa mahal dan memakan waktu.
4. ETF Obligasi Jatuh Tempo Pasti
Dana yang diperdagangkan di bursa obligasi jatuh tempo yang ditentukan (ETF) menggabungkan kesederhanaan dana obligasi dengan kontrol obligasi individu. Seperti dana obligasi, ETF ini berinvestasi dalam ribuan obligasi dalam satu dana. ETF obligasi jatuh tempo yang ditentukan menawarkan jatuh tempo yang dinyatakan pada saat dana ditutup dan aset bersih dikembalikan kepada pemegang saham.
Mungkin ETF obligasi jatuh tempo yang paling populer adalah BulletShares, yang ditawarkan oleh Invesco. BulletShares ETF menawarkan investor kesempatan untuk berinvestasi dalam obligasi korporasi, korporasi dengan imbal hasil tinggi, pasar berkembang, dan kotamadya. Di seluruh jenis obligasi, jatuh tempo berkisar dari satu sampai sepuluh tahun.
Hasil bervariasi berdasarkan jenis obligasi dan jatuh tempo. Sebagai contoh, BulletShares 2025 Corporate Bond ETF ( BSCP ) saat ini menghasilkan sekitar 2,21%, sedangkan versi yang jatuh tempo pada akhir tahun 2022 ( BSCM ) menghasilkan 2,02%. Seperti halnya tangga CD, Anda juga dapat membuat tangga ETF BulletShares ini.
5. ETF Obligasi Hasil Tinggi
Invesco juga menawarkan dana obligasi korporasi imbal hasil tinggi yang membayar imbal hasil lebih tinggi lagi. Misalnya, Invesco BulletShares 2025 High Yield Corporate Bond ETF ( BSJP ) saat ini menghasilkan sekitar 5%, hampir 3% lebih tinggi dari dana obligasi korporasi dengan waktu jatuh tempo yang sama.
Di sini penting untuk diingat bahwa obligasi korporasi dengan imbal hasil tinggi menghadirkan risiko gagal bayar yang jauh lebih besar. Sebagai imbalannya, investor menerima hasil yang lebih tinggi. Anda harus mengevaluasi risiko ini sebelum “mencapai hasil.”
6. Obligasi Daerah
Obligasi kota dapat menawarkan investor hasil yang lebih tinggi dan keuntungan pajak. Pendapatan dari muni umumnya bebas pajak di tingkat federal, dan mungkin juga bebas pajak di tingkat negara bagian. Akibatnya, suku bunga munis umumnya lebih rendah daripada obligasi sejenis lainnya.
Untuk investor dalam kurung pajak yang lebih tinggi, munis dapat menawarkan investasi yang menarik atas dasar setelah pajak. Ini juga berarti bahwa muni harus disimpan di rekening kena pajak saja, bukan rekening pensiun yang diuntungkan pajak.
Pikiran Akhir
Saat Anda memeriksa kembali strategi investasi pendapatan tetap Anda, penting untuk diingat mengapa Anda menambahkan obligasi ke portofolio Anda. Sementara menghasilkan aliran pendapatan yang stabil tentu saja merupakan salah satu alasan, begitu pula diversifikasi.
Obligasi sering menjadi bagian dari strategi investasi untuk meminimalkan volatilitas portofolio. Untuk alasan ini, banyak investor cenderung fokus pada Treasury dan obligasi korporasi kelas investasi. Jika Anda meraih hasil dengan memilih imbal hasil tinggi atau utang pasar berkembang, pahami bahwa volatilitas dapat meningkat, dan mengalokasikan terlalu banyak portofolio pendapatan tetap Anda ke instrumen yang lebih bergejolak ini dapat menumpulkan keuntungan yang Anda cari sejak awal.